Сімейний офіс: питання, з якими до нас приходять родини.

Сімейний офіс (family office) є командою або компанією, яка веде справи однієї чи кількох родин з капіталом: інвестиції, структуру володіння, податки, спадкоємність, сімейне управління і адміністрування активів. Банк чи керуючий активами відповідає за доручений йому портфель. Сімейний офіс координує весь капітал родини разом, зокрема роботу банків, керуючих і юристів.

Deloitte Private (2024) налічує у світі 8 030 сімейних офісів однієї родини, з них 2 020 у Європі; з 2019 року їх кількість зросла на 31%.

UMFO розглядає капітал родини ширше за гроші: фінансовий, операційний, матеріальний, інтелектуальний, людський, репутаційний і соціальний. Перші три переходять до наступного покоління за правом власності. Решта переходять лише тоді, коли родина над цим працює.

Мультисімейний офіс обслуговує кілька родин однією командою. Сімейний офіс однієї родини (single family office) працює лише на неї.

Власний офіс дає родині повний контроль і конфіденційність, але родина сама наймає команду і несе постійні витрати. Мультисімейний офіс ділить витрати на команду, експертизу і мережу фахівців між кількома родинами, тому доступний при меншому капіталі.

Для родини, яка тільки будує систему управління капіталом, мультисімейний офіс часто є першим кроком. Згодом частину функцій можна перенести у власний офіс.

Віртуальний (аутсорсинговий) сімейний офіс виконує функції сімейного офісу без власного штату родини. Родина не наймає команду. Координацію капіталу веде зовнішня команда, яка працює з банками, юристами, податковими радниками і керуючими родини.

Типові функції: реєстр активів і структури володіння, календар рішень і обовʼязкової звітності, підготовка засідань родини, порівняння пропозицій банків і керуючих, щорічний перегляд капіталу.

Такий формат підходить родині, для якої власний офіс поки задорогий, але кількість активів, країн і радників уже потребує однієї людини або команди, що тримає цілу картину. Віртуальний офіс входить до послуг UMFO.

Єдиного порогу немає. Потреба в сімейному офісі залежить від складності капіталу: чим більше юрисдикцій, бізнесів, поколінь і власників, тим більше рішень хтось має координувати.

Вартість власного офісу видно з даних Campden Wealth (Operational Excellence Report, 2025, 146 сімейних офісів): утримання коштує в середньому 0,61% активів на рік для офісів з активами до $250 млн, 0,40% для $250 млн – $1 млрд і 0,20% понад $1 млрд. За ставкою 0,61% власний офіс родини з активами $50 млн коштуватиме близько $300 тис. на рік.

Тому родини з меншим капіталом частіше обирають мультисімейний офіс. UMFO працює з родинами з капіталом від €5 млн. Вартість роботи залежить від того, як влаштований капітал і скільки людей у родині бере участь; її обговорюємо на установчій розмові.

Банк і керуючий активами відповідають за гроші, які їм доручили. Сімейний офіс координує всі рішення родини щодо капіталу, зокрема вибір банків і керуючих, і порівнює їхні пропозиції.

Private banking зазвичай не займається спадкоємністю бізнесу, сімейним управлінням, структурою володіння в кількох країнах чи підготовкою наступного покоління. Сімейний офіс не продає фінансових продуктів.

У родини з капіталом зазвичай є і банки, і сімейний офіс, який з ними працює.

Найважливіше питання: як офіс заробляє. Якщо частина доходу йде з комісій за фінансові продукти, у нього є інтерес у тому, що він вам радить. Попросіть письмово описати всі джерела оплати.

Що ще запитати: хто конкретно працюватиме з вашою родиною і скільки родин веде ця людина; з якими юрисдикціями команда має досвід; як захищена конфіденційність даних родини; які документи і звіти родина отримує і як часто; що залишається в родини, якщо вона припиняє співпрацю.

Корисно попросити знеособлений приклад подібної роботи і поговорити з кількома офісами перед вибором. У UMFO документи, підготовлені під час Діагностики, залишаються в родини незалежно від того, чи продовжує вона роботу.

UMFO працює з родинами з капіталом від €5 млн, чий бізнес, активи і члени родини розподілені між кількома країнами. Найчастіше це три ситуації: засновник, чиї перші активи вже за кордоном; друге покоління з диверсифікованим портфелем у кількох юрисдикціях; наступне покоління, яке входить у сімейний капітал.

Найчастіше це родини, чий капітал створений в одній країні, а життя йде в кількох. Типові ознаки: капітал першого покоління, частина активів або бізнес лишаються вдома, переїзд відбувся від одного до пʼяти років тому.

Окремо UMFO працює з власниками, які готуються до продажу бізнесу або щойно його продали.

Партнерки UMFO: Тетяна Гончаренко (стратегія, інвестиції, юрисдикції), Олександра Нікітіна (корпоративне і податкове право, міжнародні юрисдикції), Оксана Гуляєва (сімейне управління, побудова команд, ревіталізація активів). Мови роботи: українська й англійська.

Перший крок: установча розмова з однією з партнерок, тридцять хвилин, безкоштовно. Якщо задача родини і експертиза UMFO підходять одна одній, наступним кроком є Діагностика.

Діагностика триває шість тижнів і складається з 5–7 сесій: інтервʼю з власником, партнером, дорослими дітьми, фінансовим директором бізнесу і основними зовнішніми радниками, спільна сесія родини і фінальна презентація. Родина отримує рамкову ноту на одну сторінку, звіт на 15–20 сторінок, перший варіант інвестиційної політики (IPS) і стрес-протокол. Документи залишаються в родини незалежно від того, чи продовжує вона роботу з UMFO.

Після Діагностики родина може перейти у постійний супровід.

Ці три інструменти працюють по-різному. Дарування передає частку зараз: діти стають власниками одразу, а власник втрачає права на подароване. Заповіт діє після смерті власника, і його можна змінити будь-коли. Спадковий договір передбачає, що набувач отримує майно після смерті відчужувача, але вже за життя виконує погоджені умови.

Для заповіту важливо памʼятати про обовʼязкову частку: неповнолітні та непрацездатні діти, непрацездатні подружжя і батьки мають право на частину спадщини незалежно від змісту заповіту. Для частки в ТОВ перевірте статут: чи є обмеження на відчуження частки і чи потрібна згода інших учасників на вступ нового власника.

Вибір залежить від того, коли власник готовий передати контроль, чи хоче зберегти право змінити рішення і де живуть діти: податкові наслідки для резидентів і нерезидентів України різні.

Візьмемо найчастіший випадок серед наших родин: бізнес в Україні, родина в ЄС.

Насамперед потрібно встановити податкове резидентство кожного члена родини. Від нього залежать податок на спадщину, оподаткування дивідендів і обовʼязок звітувати про контрольовані іноземні компанії (КІК).

В Україні спадщина між близькими родичами-резидентами оподатковується за ставкою 0%, іншими спадкоємцями-резидентами 5%. Якщо спадкодавець або спадкоємець є нерезидентом, ставка ПДФО становить 18% (PwC, Worldwide Tax Summaries, 2026). Тому переїзд одного члена родини може змінити податкові наслідки для всіх.

Що перевірити: де кожен є податковим резидентом за правилами України і країни проживання; чи є між країнами угода про уникнення подвійного оподаткування; як оформлені частки в ТОВ і хто може керувати компанією, якщо власник за кордоном; чи потрібна звітність про КІК; які рахунки потрапляють до автоматичного обміну даними CRS.

Універсальної відповіді немає. Холдингова компанія обʼєднує операційні бізнеси і спрощує управління частками та дивідендами. Траст розділяє юридичне володіння і користь від майна: активами керує довірчий власник в інтересах бенефіціарів. Приватний фонд є окремою юридичною особою, яка володіє активами за статутом, написаним засновником.

Для родини з податковими резидентами України будь-яка іноземна структура має наслідки в Україні: правила про контрольовані іноземні компанії (КІК), розкриття кінцевих бенефіціарних власників і автоматичний обмін даними про рахунки (CRS). Структуру, яка не враховує резидентство кожного члена родини, доведеться перебудовувати.

Тому вибір починається з мети (передача наступному поколінню, захист від ризиків, спільне управління, податки) і з того, де живуть власники і бенефіціари. Лише після цього варто обирати юрисдикцію і форму.

Якщо власник не залишив розпоряджень, компанія може місяцями працювати без людини, яка має право ухвалювати рішення. Спадкоємці вступають у права після спливу строку на прийняття спадщини. До того повноваження керівника і доступ до рахунків залежать від статуту і довіреностей. Для частки в ТОВ важливо, чи передбачає статут згоду інших учасників на вступ спадкоємця.

Що зробити заздалегідь: заповіт або спадковий договір; положення статуту про спадкування частки; довіреності на тимчасове управління; перелік активів, рахунків і доступів, який знає хтось, крім власника; стрес-протокол для родини і менеджменту на перші тижні.

Сімейна стратегічна сесія є зустріччю родини, на якій вона погоджує мету капіталу, ролі членів родини і перші рішення на кілька років уперед. Модератор готує сесію, веде її за погодженими правилами і фіксує домовленості.

Зовнішній модератор потрібен, бо в родині кожен учасник має свою позицію і свою історію стосунків, зокрема власник, який зазвичай веде розмову. Нейтральна людина дає слово всім, тримає порядок денний і не стає на чийсь бік.

Як працює UMFO: до сесії партнерка проводить окремі розмови з кожним дорослим учасником; разом з власником погоджує порядок денний і правила; на сесії веде обговорення і фіксує рішення, відповідальних і строки; після сесії родина отримує протокол і перелік наступних кроків. Сесія може бути разовою або частиною Діагностики.

Сімейна рада є регулярною зустріччю членів родини, на якій вони ухвалюють рішення щодо спільного капіталу за погодженими правилами. Вона потрібна, коли власників або учасників рішень стає більше одного: у родині зʼявляються дорослі наступники, кілька гілок родини чи співвласники.

Сімейна рада не замінює органи управління компанії. Рада директорів чи наглядова рада відповідає за бізнес, а сімейна рада за відносини родини з капіталом.

UMFO допомагає визначити склад ради, її повноваження, порядок денний, правила голосування, протокол і перевірку виконання рішень, а також модерує перші засідання, доки родина не почне вести їх самостійно.

Починати варто до перших переговорів з покупцем. Частина рішень, зокрема податкове резидентство власника і структура володіння, після підписання угоди вже не змінюється.

Що підготувати: прозору структуру володіння без неоформлених часток і боргів між повʼязаними особами; управлінську і фінансову звітність, яку покупець зможе перевірити; менеджмент, який працює без щоденної участі власника; податкову модель угоди для власника і родини; рішення родини про продаж, щоб у процесі не зʼявилися незгодні співвласники.

Окреме питання: що родина робитиме з коштами після угоди. Мету капіталу і правила ухвалення рішень зручніше погодити до продажу. Підготовка до продажу і супровід угоди входять до послуг UMFO.

У перші місяці після угоди варто не поспішати з інвестиціями. Спочатку потрібно визначити податкові наслідки угоди, мету капіталу і правила, за якими родина ухвалюватиме рішення.

Продаж перетворює операційний капітал на фінансовий. Власник, який роками ухвалював рішення про компанію, тепер ухвалює рішення про портфель, і це робота з іншими ризиками.

Що зробити до і після угоди: перевірити податкове резидентство до підписання; вирішити, яку частину коштів родина тримає в ліквідних активах; записати інвестиційну політику (за UBS Global Family Office Report 2026 її мають 50% опитаних сімейних офісів); визначити, хто в родині бере участь у рішеннях.

Небажання керувати компанією не означає відмову від участі в капіталі родини. Наступник може не працювати в бізнесі і при цьому залишатися співвласником, членом сімейної ради чи учасником інвестиційних рішень.

Родині варто розділити три питання: хто керуватиме бізнесом, хто ним володітиме і хто братиме участь у рішеннях про капітал. Якщо ніхто з родини не хоче керувати, варіантами є найманий менеджмент під наглядом власників або продаж бізнесу з подальшим управлінням фінансовим капіталом.

Для підготовки наступного покоління UMFO Academy збирає окрему програму під родину.

Так. UMFO Academy збирає програму навчання наступного покоління під конкретну родину. Теми, формат і склад учасників погоджуються після розмови з власниками і окремо з кожним дорослим учасником.

Програма проходить шість етапів: система сімейного капіталу; особиста роль і відповідальність; партнерство, домовляння і репутація; стратегія і реалізація; активи, фінанси і структура володіння; спільні рішення і цифрові інструменти. Формат: оглядові онлайн-зустрічі по три години, поглиблений онлайн-формат з практикою або сімейна сесія з онлайн-продовженням.

Практика наступного покоління може проходити в окремій групі без батьків. Особисті матеріали учасника передаються родині лише за його згодою. Навчання не зобовʼязує працювати в сімейному бізнесі.

Так. Частина тем потребує фахівців поза командою UMFO: психологія і особистий розвиток, стосунки в родині, переговори, фінанси, корпоративне управління. UMFO веде реєстр авторів з власними програмами за цими напрямами і реєстр освітніх програм бізнес-шкіл і професійних мереж.

Підбір починається з запиту родини і з того, що наступник уже знає. Далі UMFO пропонує кілька програм, пояснює, чим вони відрізняються, і погоджує з автором формат, обсяг і умови. Імена авторів родина отримує в пропозиції після того, як автор погодив участь.

Зовнішні програми можна поєднати з програмою UMFO Academy або пройти окремо.

Цю цифру не варто сприймати як встановлений факт. Вона походить з книги Williams і Preisser (2003), методологію якої не опубліковано. Джеймс Грубман (Family Firm Institute, 2022) показав, що вона є оберненою величиною до 30% тяглості з дослідження Ward (1987), де вивчали 200 виробничих компаній одного штату США. Схожу цифру про 70% сімейних бізнесів, що не переходять до другого покоління, Baron і Lachenauer (Harvard Business Review) простежили до одного дослідження в Іллінойсі 1980-х років.

Достовірніші дані показують іншу проблему: підготовку наступного покоління. За UBS Global Family Office Report 2026 підготовкою наступного покоління займаються 27% сімейних офісів, а повністю залученим наступне покоління називають 13%.

Почніть з опису задачі: переїзд, спадкування, продаж бізнесу і структура володіння потребують різних фахівців. Далі перевірте, чи має фахівець досвід саме з вашими юрисдикціями, хто конкретно вестиме справу, чи є у фірми конфлікт інтересів, як рахується оплата і чи готовий радник працювати разом з іншими фахівцями родини.

UMFO веде публічний реєстр сервіс-провайдерів для родин з капіталом: понад 600 компаній з відкритих джерел, кожна картка з посиланням на джерело. Реєстр не є рейтингом і не містить рекомендацій.

Реєстр є частиною роботи UMFO з родиною. Коли питання належить спеціалісту, ми підбираємо через реєстр виконавця в місті родини і передаємо йому питання.

Ні. UMFO не веде консьєрж-сервісу. Посвідками, школами, банківськими рахунками і документами для переїзду займаються люди родини і виконавці з реєстру UMFO: юристи, банки, податкові радники, фахівці з релокації і освіти в містах, де живуть наші родини.

Питання лишається в UMFO, коли воно одночасно зачіпає родину, гроші і цінності: кому передавати бізнес, для чого капітал після продажу, чи отримує спадкоємець частку без ролі. Коли питання зачіпає два з трьох, у нього є свій спеціаліст, і ми передаємо його через реєстр.

Конфігурація життя родини є методом UMFO, і він працює на пʼяти рівнях. Перший рівень: бажане життя, один аркуш на двадцять років і ціна цього майбутнього грошима, часом і увагою. Другий: конфігурація, тобто де живе родина, де капітал, де ухвалюються рішення і хто бере участь. Третій і четвертий: доступ, який має лишатися досяжним за будь-якого сценарію, і механізми, підібрані під конфігурацію: статуси, структури, рахунки, документи. Пʼятий рівень, виконання, тримають люди родини і виконавці з реєстру.